L'iter individuabile alla base dell'erogazione di un mutuo prevede una serie di fasi specifiche da percorrere: risulta doveroso riassumerle sinteticamente. La fase iniziale è costituita dall'apertura dell'istruttoria: in questo caso, la banca chiede al cliente l'insieme dei dati che possono risultare utili a determinare in modo ottimale la sua condizione economica. Più tardi vi sono alcune perizie e delle analisi messe in atto da un consulente incaricato dalla banca volti a stimare il reale valore di quello che ha messo a disposizione il richiedente il mutuo. Si giunge dunque alla fase di chiusura dell'istruttoria, nella quale la banca determina se il soggetto che ha presentato richiesta di mutuo possiede i requisiti essenziali per ricevere lo stesso. Nell'eventualità in cui il soggetto sia risultato idoneo, si passa all'atto di mutuo, mediante cui si verifica la consegna del denaro richiesto dall'interlocutore dell'istituto bancario e si portano a compimento portate a compimento le formalità conclusive.